1、系统的重要性

做了2年以上的都有体会，开始都靠盘感做，但亏疼了后发现灵感远不如系统来的稳定，盘感会无限放大人的弱点，而人性是我们无法抵触的，只有用系统来规则。如果新手的你还在靠灵感在交易的话，现在必须开始着手构建你自己的系统！

交易系统是什么，是你自己的交易理念的量化表现规则。是先有交易理念，再有交易系统，这个顺序不可乱。随着你的经验日趋丰富，你的交易理念也必

其实这篇文章不想写，写之前，先告诉大家一些残酷的事实吧，不管是真是假，如果你还在亏钱呢，还是真的有必要好好看看的。

我们都知道在交易市场中赚钱的那部分人少之又少，那究竟少到什么程度呢？千分之一不到吧，不要吃惊，这算保守的，而靠交易暴富的人，基本上都算是万中无一的高手，而且是运气、天赋、实力兼备的赌徒，不要羡慕，通常这些万中无一的高手基本上都没有什么好下场(题外话）。

每个行业都有自己的潜规则，业余的玩不过专业的。在瞬息万变的交易市场上，你要确保自己不是个随随便便的赌徒，最保险的方法就是开个赌场，建立自己的交易系统，制定规则，然后遵守它，执行它，捍卫它。开赌场也有规矩，要坚持“四项基本原则”不动摇。

原则一：不计成败，只看胜算——计算期望

建立交易系统时，要考虑的是长期的赢利，而非短期的成败。根本不用在意偶尔的输，甚至不该害

很多股民都喜欢说：赚钱就是硬道理。然而在股市里，赚钱有时候会成为一件坏事，亏钱反而可能是个好征兆。这不是个脑筋急转弯的问题，其实只不过是从不同角度来看而已。

糊涂赚的危害

如果是从糊里糊涂的赚，到明明白白的亏，那么不但不是个坏事反而是一个进步：因为从长期看，前者必然会沦落到糊里糊涂的亏，而后者才开始有机会走向明明白白的赚。

所谓糊里糊涂的赚，通常就是把”偶然性”

• 用规则解决止损和开仓，
• 用趋势解决止盈，
• 用趋势诠释概率，
• 用概率解决信念，
• 用盈利增加信心。

如此，你一定能成为盈利的赢家！

很多人都认为在交易中纪律和心态控制重于一切，然而我却要不客气的指出，这一切的前提，是你必须要有一套完善、经过市场考验的交易系统，否则，就有流于空谈的危险。

大多数人亏损是因为止损，你乱止损，你

原创：关善祥 来源：一个平凡投资者的修行日常

孙子兵法有云，善战者，立于不败之地，然后而求胜。

只要你不败，等待的时间足够长，总会给你等到获胜的机会。

那如何定义不败？只要你的方向是往前进的，向上了，不倒退，就是不败。

其实人生无非就是那么几件事，这几件事立于不败之地之后，自然就形成了一个不败的人生系统。

人生无非就

所谓“交易系统”，就是“完整的交易规则体系”。这里所说的“交易”，简单地说，就是“买卖”，在讨论中，我们抛开了“投资”、“投机”和“交易”的不同，单纯从买卖的角度探讨交易系统的设计原则和过程。

一、交易系统设计的原则

交易系统设计的目的和最基本的原则，就是在市场的波动中提炼出非随机波动，或者说，在不确定性中发掘出某种确定性。

具体来讲，交易系统的

投资赚钱，最核心的能力是什么？为什么呢？

位列第一的就是坚持。

定投低估股票或指数基金的方法并不难，为何这个方法感觉没多少人坚持下来呢？

其实定投指数基金的方法还真不难，大多数人简单学习一下都可以掌握。但是从实际观察看，并不是每个投资者都能坚持下来。就好像那句话：“我们听过很多道理，却依然过不好这一生。”很多时候都是知易行难。

对于投资来说，第一个难点就是坚持

没有谁能说服一个堕落的赌徒，因为这是人格的缺陷。但如果你还是一个具有理性精神的人，别再迷恋所谓的运气。赌徒能够依靠的是祖宗保佑，而赌场后面的大佬是高斯、凯利、伯努利这样的大神。你怎么可能赢得了庄家？

赌徒迷信的是运气

赌场相信的是数学

赌王何鸿燊接手葡京赌场时，业务蒸蒸日上，但理性的赌王仍然忐忑，请教“赌神”叶汉：“如果这些赌客总是输，长此以往，他们不来

玩期货的人，大多数都有一个梦想，就是追求稳定盈利。

我从来都不建议朋友们去玩期货，但如果你一定要玩，不妨听一下我的说法。

我可以明确告诉你，稳定盈利，这是反规律的东西，绝对不可能实现，不稳定才是期货的常态，也是世间万物的常态。而微观上的不稳定，恰好是为了整体上的稳定。

每个人的盈利的时间周期都会有一个期限，厉害的人，他赢钱的周期可能长一些，经过几年，甚至是十几年的复利，

我做期货从2001年开始，至今6年，前面好几年都没有什么建树。零零碎碎地亏了不少钱，好在本来就没有什么钱，估计下来总共亏了4万多。从2005年开始，已经开始转败为胜，胜多败少。

2005年10月时，帐户上差几百元是2万，至年底为止帐面已达到32万多了。我知道，这个战绩并不特别出色，但并非每个人都能办到

作者：天下投资 · 水家十三少

世界上究竟是否存在永恒有效的交易模式？

交易模式：

• 一是被机构普遍接受的价值投资
• 二是在个体交易者中流行的技术分析
• 三是“价值投资 技术分析”混合型交易模式，这种模式是当下最为流行的交易模式
• 四是系统交易模式。

前三类的交易模式，不管它们之间的理念和方法存在着差异，其共同之处就是：以主观的解读来分析预测作为交易的决策依据。

系统交易模式，就是量化交易模式。当然，量化交易模式中各自的规则千变万化。

如果存在永恒有效的交易模式，这样的交易模式必须具有两大条件：不可复制性和符合客观性。

如果一个有效的交易模式可以被复制，理论上讲被复制到一定的规模，此交易模式即失效。

如果一个交易模式不具有符合客观的本质，即远离了客观存在，它充其量只能幸运地有效一时、而无法有效一世。

好，我们现在来看看上述的这些交易模式，是否符合这两个条件。

先看前一类的交易模式，即以主观的解读来分析预测作为交易的决策依据的交易模式。主观解读、分析预测，是因人而异的、因时而异，所以不具有一致性、也就不具有可复制性。但是，因为是主观的解读，带有浓重的主观情绪，这一类交易模式不具有符合客观性。

因此，这一类交易模式必定是一个时对时错、长期来看错误概率大于正确概率的交易模式，不是一个永恒有效的交易模式。

顺便说一句，有人看了上述的结论一定会问，为什么有的人依靠这样的交易模式赚到钱了呢？因为统计的样本不够大(即时间长度不够长)。比如说，一个人，在998之前不久逢低介入市场，真巧不久遇到了998-6124的行情，赚到了钱，却在6000点的时候因故突然死亡了。

人们就会误以为这样的交易模式很有效，因为那个死亡的人就是用此法赚到钱的。但是，人们忽视了另外一个人，用了和前面的那个人类似的方法、在类似的位置介入市场，所不同的是他没有死，在6124开跌的过程中，不仅不愿意获利了结，并且依据主观的分析，认为这样的下跌行情只是一个上涨过程中的回撤，不断地逢低加仓，可能在4000点处已经把前面所有的获利全部擦掉、并且出现亏损，最后从小亏损到了不可收拾的大亏损。

请不要和我争辩，这样的人很少或者没有。那个时候很多人都在谈论10000点。我可以立马举出很多实名的人，但是还是不说出来为妥。再看看第一财经的“谈股论金”节目上的嘉宾，不要看他们侃侃而谈，似乎都是赢家，事实果真如此吗？

我们经常听到的一句话是“市场里，一盈二平七亏”，而索罗斯则说“只有万分之三的人”盈利，

今天我们来说说公认的《道氏理论》《波浪理论》《江恩理论》三大理论中的道氏理论。道氏理论可以判断趋势和震荡，包括趋势震荡如何操作。进场、出场，止损、加仓位如何选择，都可以用道氏理论解决。可以说是唯一一本实战型非常强的理论，也是交易者必读之书。

关于道氏理论的书有好几本，大多是内容繁杂，但是核心就一点——线段

虽然书中没有提过线段这个词，但是在国内，用道氏的顶尖高手都知道这个词，

许多交易者经常问我说：

在交易中，我知道“等待”是最重要的，可是我做不到“等待”，我三番五次的告诉自己，要“等待”，可就是一直做不到“等待”。

结果陷入频繁操作、频繁亏损的局面，双脸被打。

是不是我的心态有问题？

是不是我不适合做交易？

是不是我的性格比较急躁？

我是不是该念经、信佛？

今天来给大家来解释这个问题。

交易者都会面临这

很多人对一次交易的成败很看重，之所以不止损的原因就在于此。

一次交易对你来说是很渺小的，不要看重一次交易的成败。

很多人着眼于投资的收益率，完全没有意识到收益率和风险的关系。

对交易的随意性，会导致恶劣的情况。

系统交易是指使用具有完整规则体系的交易方法。这种方法必须对投资决策的各个环节做出客观和标准的规定。

一个比较良好的程序

来源：投行大师兄、张良计

《教父》里有句话影响了很多人——“花半秒钟就看透事物本质的人，和花一辈子都看不清事物本质的人，注定是截然不同的命运。”

一眼看透本质，一语就能中的的洞察力，对很多人来说难度系数极高，必须通过长时间的刻意练习而获得。

这样的过程并不轻松，首先，你得坚持看完本文。

期货市场这样的高风险市场，只有赢家、输家，没有专家。市场在变化，投资理念的本质问题，亏小钱赢大钱、趋势交易、风险管理这是永恒的主题，今天我谈一下自己的感悟和体会，也不一定对，和大家分享。

期货不但是做大盈利的过程，更重要的是做大自己的过程，期货投资要做好，我觉得跟人有重大的关系，一个人在生活中，如果对自己的优点弱点、性格特征不充分了解，要做好期货我觉得是非常难的，为什么？

1.

每个礼拜都有一个因为中彩票而发大财的人，但是你能说买彩票是致富之道吗？同样的，你会听说有很多人因为采取了什么样的投资术而赚到了大钱，但那些真的是正确的投资方法吗？

史金纳(SFSkinner)有个著名的「迷信鸽子」的实验，他按时喂食鸽子，但鸽子却自行发展出几种固定模式，鸽子往往会复制自己在食物出现前的程序，比如说有只鸽子会习惯性的逆时针转圈子，有一只会重复用头去顶