古道观海-张金彪
每个行业都有自己的潜规则，业余的玩不过专业的。在瞬息万变的交易市场上，你要确保自己不是个随随便便的赌徒，最保险的方法就是开个赌场，建立自己的交易系统，制定规则，然后遵守它，执行它，捍卫它。开赌场也有规矩，要坚持“四项基本原则”不动摇。
建立交易系统时，要考虑的是长期的赢利，而非短期的成败。根本不用在意偶尔的输，甚至不该害
很多股民都喜欢说：赚钱就是硬道理。然而在股市里，赚钱有时候会成为一件坏事，亏钱反而可能是个好征兆。这不是个脑筋急转弯的问题，其实只不过是从不同角度来看而已。
如果是从糊里糊涂的赚，到明明白白的亏，那么不但不是个坏事反而是一个进步：因为从长期看，前者必然会沦落到糊里糊涂的亏，而后者才开始有机会走向明明白白的赚。
所谓糊里糊涂的赚，通常就是把”偶然性”
如此，你一定能成为盈利的赢家！
很多人都认为在交易中纪律和心态控制重于一切，然而我却要不客气的指出，这一切的前提，是你必须要有一套完善、经过市场考验的交易系统，否则，就有流于空谈的危险。
大多数人亏损是因为止损，你乱止损，你
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孙子兵法有云，善战者，立于不败之地，然后而求胜。
只要你不败，等待的时间足够长，总会给你等到获胜的机会。
那如何定义不败？只要你的方向是往前进的，向上了，不倒退，就是不败。
其实人生无非就是那么几件事，这几件事立于不败之地之后，自然就形成了一个不败的人生系统。
人生无非就
所谓“交易系统”，就是“完整的交易规则体系”。这里所说的“交易”，简单地说，就是“买卖”，在讨论中，我们抛开了“投资”、“投机”和“交易”的不同，单纯从买卖的角度探讨交易系统的设计原则和过程。
一、交易系统设计的原则
交易系统设计的目的和最基本的原则，就是在市场的波动中提炼出非随机波动，或者说，在不确定性中发掘出某种确定性。
具体来讲，交易系统的
投资赚钱，最核心的能力是什么？为什么呢？
位列第一的就是坚持。
定投低估股票或指数基金的方法并不难，为何这个方法感觉没多少人坚持下来呢？
其实定投指数基金的方法还真不难，大多数人简单学习一下都可以掌握。但是从实际观察看，并不是每个投资者都能坚持下来。就好像那句话：“我们听过很多道理，却依然过不好这一生。”很多时候都是知易行难。
对于投资来说，第一个难点就是坚持
玩期货的人，大多数都有一个梦想，就是追求稳定盈利。
我从来都不建议朋友们去玩期货，但如果你一定要玩，不妨听一下我的说法。
我可以明确告诉你，稳定盈利，这是反规律的东西，绝对不可能实现，不稳定才是期货的常态，也是世间万物的常态。而微观上的不稳定，恰好是为了整体上的稳定。
每个人的盈利的时间周期都会有一个期限，厉害的人，他赢钱的周期可能长一些，经过几年，甚至是十几年的复利，
我做期货从2001年开始，至今6年，前面好几年都没有什么建树。零零碎碎地亏了不少钱，好在本来就没有什么钱，估计下来总共亏了4万多。从2005年开始，已经开始转败为胜，胜多败少。
2005年10月时，帐户上差几百元是2万，至年底为止帐面已达到32万多了。我知道，这个战绩并不特别出色，但并非每个人都能办到
正确不难，难的是一直正确。用任何方法偶然预测到了临界点都是概率使然，或许残酷，但这是真相。能够连续成功预测到临界点的神还没出生，否则整个地球都不复存在，因为他完全可以买下任何东西。如果你执迷于对市场的预测，神仙也救不了你。而我只想对走错路的你说一句：预测对了科比一场比赛得几分的人，并不能比科比会打球。
作者：天下投资 · 水家十三少
世界上究竟是否存在永恒有效的交易模式？
交易模式：
前三类的交易模式，不管它们之间的理念和方法存在着差异，其共同之处就是：以主观的解读来分析预测作为交易的决策依据。
系统交易模式，就是量化交易模式。当然，量化交易模式中各自的规则千变万化。
如果存在永恒有效的交易模式，这样的交易模式必须具有两大条件：不可复制性和符合客观性。
如果一个有效的交易模式可以被复制，理论上讲被复制到一定的规模，此交易模式即失效。
如果一个交易模式不具有符合客观的本质，即远离了客观存在，它充其量只能幸运地有效一时、而无法有效一世。
好，我们现在来看看上述的这些交易模式，是否符合这两个条件。
先看前一类的交易模式，即以主观的解读来分析预测作为交易的决策依据的交易模式。主观解读、分析预测，是因人而异的、因时而异，所以不具有一致性、也就不具有可复制性。但是，因为是主观的解读，带有浓重的主观情绪，这一类交易模式不具有符合客观性。
因此，这一类交易模式必定是一个时对时错、长期来看错误概率大于正确概率的交易模式，不是一个永恒有效的交易模式。
顺便说一句，有人看了上述的结论一定会问，为什么有的人依靠这样的交易模式赚到钱了呢？因为统计的样本不够大(即时间长度不够长)。比如说，一个人，在998之前不久逢低介入市场，真巧不久遇到了998-6124的行情，赚到了钱，却在6000点的时候因故突然死亡了。
人们就会误以为这样的交易模式很有效，因为那个死亡的人就是用此法赚到钱的。但是，人们忽视了另外一个人，用了和前面的那个人类似的方法、在类似的位置介入市场，所不同的是他没有死，在6124开跌的过程中，不仅不愿意获利了结，并且依据主观的分析，认为这样的下跌行情只是一个上涨过程中的回撤，不断地逢低加仓，可能在4000点处已经把前面所有的获利全部擦掉、并且出现亏损，最后从小亏损到了不可收拾的大亏损。
请不要和我争辩，这样的人很少或者没有。那个时候很多人都在谈论10000点。我可以立马举出很多实名的人，但是还是不说出来为妥。再看看第一财经的“谈股论金”节目上的嘉宾，不要看他们侃侃而谈，似乎都是赢家，事实果真如此吗？
我们经常听到的一句话是“市场里，一盈二平七亏”，而索罗斯则说“只有万分之三的人”盈利，
今天我们来说说公认的《道氏理论》《波浪理论》《江恩理论》三大理论中的道氏理论。道氏理论可以判断趋势和震荡，包括趋势震荡如何操作。进场、出场，止损、加仓位如何选择，都可以用道氏理论解决。可以说是唯一一本实战型非常强的理论，也是交易者必读之书。
关于道氏理论的书有好几本，大多是内容繁杂，但是核心就一点——线段
虽然书中没有提过线段这个词，但是在国内，用道氏的顶尖高手都知道这个词，
许多交易者经常问我说：
在交易中，我知道“等待”是最重要的，可是我做不到“等待”，我三番五次的告诉自己，要“等待”，可就是一直做不到“等待”。
结果陷入频繁操作、频繁亏损的局面，双脸被打。
是不是我的心态有问题？
是不是我不适合做交易？
是不是我的性格比较急躁？
我是不是该念经、信佛？
今天来给大家来解释这个问题。
交易者都会面临这
很多人对一次交易的成败很看重，之所以不止损的原因就在于此。
一次交易对你来说是很渺小的，不要看重一次交易的成败。
很多人着眼于投资的收益率，完全没有意识到收益率和风险的关系。
对交易的随意性，会导致恶劣的情况。
系统交易是指使用具有完整规则体系的交易方法。这种方法必须对投资决策的各个环节做出客观和标准的规定。
一个比较良好的程序
来源：投行大师兄、张良计
《教父》里有句话影响了很多人——“花半秒钟就看透事物本质的人，和花一辈子都看不清事物本质的人，注定是截然不同的命运。”
一眼看透本质，一语就能中的的洞察力，对很多人来说难度系数极高，必须通过长时间的刻意练习而获得。
这样的过程并不轻松，首先，你得坚持看完本文。
1、仗剑走天涯
期货市场这样的高风险市场，只有赢家、输家，没有专家。市场在变化，投资理念的本质问题，亏小钱赢大钱、趋势交易、风险管理这是永恒的主题，今天我谈一下自己的感悟和体会，也不一定对，和大家分享。
期货不但是做大盈利的过程，更重要的是做大自己的过程，期货投资要做好，我觉得跟人有重大的关系，一个人在生活中，如果对自己的优点弱点、性格特征不充分了解，要做好期货我觉得是非常难的，为什么？
1.
每个礼拜都有一个因为中彩票而发大财的人，但是你能说买彩票是致富之道吗？同样的，你会听说有很多人因为采取了什么样的投资术而赚到了大钱，但那些真的是正确的投资方法吗？
史金纳(SFSkinner)有个著名的「迷信鸽子」的实验，他按时喂食鸽子，但鸽子却自行发展出几种固定模式，鸽子往往会复制自己在食物出现前的程序，比如说有只鸽子会习惯性的逆时针转圈子，有一只会重复用头去顶
科斯托拉尼不是一个技术分析派，也很难把他称为价值投资派，虽然他的操作风格看起来跟价值投资很像，但个人认为他属于“心理分析派”，这个后面细谈。
科斯托拉尼将市场中所有人分为经纪人、基金经理、金融巨头、投资家、投机家、证券玩家。
近几年，笔者一直在交易岗位上面对众多的投资人。被问及到的众多问题，也都是千篇一律的。比如：
“我该怎么做，学什么？”；
“怎样才能盈利？”；
“你们是用什么方法?可以带着我做吗？”；
“为什么我总选不对品种、方向”；
“是不是你们能预测行情？”；
“你们有什么消息？能不
交易需要耐心，而且不可缺，有关于耐心的书籍文章也很多，而我对于期货交易上的耐心总结如下：
1.耐心地空仓，等待趋势与时机
耐心等待市场真正完美的趋势，不要做预测性介入；“时机就是一切”，在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是，交易是需要理由的，而
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