读书摘要:《短线法宝:神奇N字结构盘口操作法》
博客 书籍推荐    2018-12-13 20:14:20    31    0    0
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短线交易四要素:势、位、态分析策略,加上符合凯利公式原理的仓位管理策略。

 

海龟法则的核心在于两点:一是周规则(突破n周高点做多或跌破n周低点做空)蕴含的趋势交易思想。二是资金管理和风险控制中蕴含的机械和系统交易思想。

 

人脑的功能在于创造性的解决问题。 
交易者的主要作用不是钉盘和执行交易。这些都是交易系统的责任。交易者的主要作用是设计交易系统,定期统计交易系统的绩效,并做出改进。

 

巴菲特成功之道:在不确定的世界中,寻找确定性的因素。p7

 

市场性专利法则选股P10 
一家公司拥有法定之外的长期垄断性,一是拥有某些配方,比如可口可乐和五粮液;二是拥有某些地域垄断性,比如地方性报纸和旅游景点。 


对于市场性专利,是否在某家企业身上存在?需要从两方面进行考察:

  • 一是产业和企业运营的层面。可以根据直观感受和理论推论来判断一家公司是否拥有市场性专利。 
  • 二是从企业的财务报表上判断一家公司是否拥有市场新专利。 
    第一种途径是直接去找,而第二种途径是根据一些标准来推断。两者要结合起来,才能准确判断一家公司是否具有市场性专利。

 

长期持有一家拥有市场性专利的公司为什么可以带来如此丰厚的利益呢?秘密就在于复利原理。 
没有了复利原理,价值投资就是不中看不中用的东西。巴菲特的价值投资就是通过寻找市场性专利公司,找到那些具有持久超额利润水平的公司,然后通过长期持有的复利原理获得巨大的收益。 
巴菲特的方法以复利原理法则为统辖,以市场性专利法则为核心建立起来的。

 

复利原理法则的具体运用要从两个方面入手: 

  • 第一是延长投资期限,增大复利的指数部分。要做到这一点,一要远离市场,二要集中投资。 
  • 第二次提高复利水平,这增大了复利的幂部分。要做到这一点,最关键是要集中投资于拥有"市场性专利",而且在"能力范围"之内的企业。 
    通过了"市场性专利"筛选又处在"能力范围"之内的企业。毕竟是少数。这又反过来促进了集中投资和长期投资。

 

那些持续保持竞争优势,能够持续带来高回报的企业就是不确定投资世界中的确定因素。巴菲特正是找到了这一因素,从而取得了巨大的成功。

这一成功的经验也可以用到投机型交易者身上。那我们如何找到不确定投机世界中的确定性因素呢?这就是任何资产价格走势的根本结构,这个结构是确定的,只要价格运动就必然以此展开。这就是不确定性股价走势中相对确定的东西。 

这个股价走势的根本结构,就是N字结构。 


题材和N字结构,舍此两者,不能得短线交易之门径。

 

技术指标四大用法P28 

  • 背离:顶背离,底背离 
  • 交叉:金叉,死叉
  • 区间:超买,超卖
  • 离度:乖离,适离

 

对股价走势进行技术分析,要把握三个要素:势,位,态P61 
趋势就是市场运动的主要方向。而不是次要方向。位置则是进场和出场可以凭借的特别价位,比如阻力位和支撑位。 
态是确认趋势和位置有效的工具,股价的k线形态是最常用的“态”分析工具。 
N字结构就包含了这三大要素。

 

N字结构进场的两种策略:调整末期进场(见位进场点)和突破初期进场(破位进场点)P98。 
在实际操作中,我们以见位进场点为主。 


N字结构盘口操作法的出场主要采用2LOW出场策略。就是以前两天的最低点作为出场临界点(分形)。当股价跌破这个临界点一定幅度时就出场。这是一个跟进止损的策略。P101

仓位管理采用单一仓位。(需要把风险控制在自己能够承受的范围内)

 

核心公式:短线法宝=N字结构进场+2LOW出场P125

 

观念,心态,技术和行情构成了整个交易环境。 
观念和心态属于内环境,行情属于外环境 
观念要正确,技术要完整。

 

如果你围绕以下三个公式来重塑你的观念,那你可以超越绝大多数短线炒家:P131 

  • 盲利公式:寻找大众的盲点。大众忽略的而且与交易有关的因素,往往是超额利润的源泉。这就是我们的盲点即利润原理。
  • 凯利公式:根据胜算概率和风险报酬率来决定仓位。
  • 复利公式:坚持高水平回报率的持久投资和加速周转。

 

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