资金管理策略之地摊法与网格法,实现低风险稳收益
博客 交易 资金管理 网络转载    2019-05-19 18:53:31    480    0    0

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  • 作者:知秋一叶 转自雪球
     
    地摊法
     
    现在,让我们先定义下牛市、熊市、震荡市的概念,这是为后面的东西做个铺垫。
    • 牛市:大盘持续上涨,绝大多数股票随大盘上涨。个股买入成功率高。
    • 熊市:大盘持续下跌,绝大多数股票随大盘下跌。个股买入成功率低。
    • 震荡市:大盘在一定的区域内小幅度涨跌,个股表现为板块轮动,强者恒强,弱者恒弱。
    因此,一模一样的一套买入程序,在牛市的成功率,要远远大于熊市。这点,应该没什么异议吧?好了,切入正题。直接说详细的方法。

    这个通过资金管理,来实现低风险稳收益的方法,思路来自于连锁店的经营模式。之前说过,天下大道相通,赚钱的手段,千变万化,而根本原理,其实就这么一些。本方法,是通过资金的分散,使资金的变动趋于平滑,也就是说,尽量不让资金线出现大起大落的情况,从而达到控制风险,稳定赢利的效果。这里,不谈论用什么样技术形态去操作,每个人用自己拿手的入市技术都可以,比如最简单的金叉死叉之类。这里,讨论的是,如何把资金安全地“分散”这个话题。  
    股海藏经楼(QQ/微信1730397054)评注:入市技术可参考《均线、MACD应用要点》
     
    首先,你要确定一个你的入市标准,这个标准,你自己来确定,喜欢的,熟练的指标,或者K线形态之类。接下来,你需要把你的资金分成几份等额,现在以10万的起步资金举例。你可以分成10分,9份,8份……我的建议,是不低于5份,过少,则达不到抵御风险的效果。

    入市标准和资金份额都有了标准,那么下一步就是干了。干之前,你要确定一个最低的退出标准,就是俗称的止损。这是第一步,尺度自己定,根据你介入的品种的近期活跃程度来设置比较好。

    好了,假设,现在出现一个你符合你标准的入市点了,你用你的一份资金在这个入市点建仓,比如1/10,你设定的止损线为亏损5个点离场。介入之后,后面会出现2种情况:

    1,价格直奔止损线,无条件走人。发生了一笔亏损交易,在这个操作里,你总资金的损失是5%X0.1=0.5%,10万元的起始资金,你损失了500元。你重新找符合你入市标准的股票,从头开始。

    2,价格离开了你的介入位置,向着预期的方向发展。这个时候,你需要进一步的规则。就是设定一个安全线。这个安全线的组成,也有2个部分组成,时间+价格。也即是说,你必须在这个时候,设定一个固定的时间和固定的价位作为目标,在规定时间之内,你仓位的价格到达了你设定的价格,那么可以视为你这笔交易进入了安全区了,你所要做的,就是把止损线的价位,提高到你入场的位置(可以加进手续费部分),否则,无条件离开,注意,这个时候离开,基本是不会亏损的,甚至大多数时候是盈利走人的。也就是说,这笔交易发展下去的结果只剩下2种可能,赚钱和不赚钱,亏损可以排除了。

    到了这里,继续加入进一步的规则,即是盈利目标,比如20%。你所要做的,就是观察这个仓位的走势,在安全线和盈利目标线之间的运动(如果你有比较灵敏的预警系统,连盯盘都无需)。后面也是2种结果:

    1),回到安全线,不亏不赚走人,从第一步从新开始。

    2),到达了目标线。这个时候,需要你自己的主观判断来决定后面的去留了。这也是这个操作系统里,唯一需要你主观判断的地方(如果你无法定夺,不妨试一下丢硬币来决定)。如果你觉得形势不是继续对你明显有利的,你可以直接拿着这20%的利润落袋为安,走人。如果你觉得的形式还是对你有利的,那么从复最开始部分的程序,只不过把当下的价格位置,看做是新的入市点,设置一个回撤点,比如也是5%,看作是新的止损点。如果后面的走势,触发了这个回撤点,无需思考,带着你剩下的15%利润走人,如果没有,继续前面说过的程序。后面可能达到50%,100%……

    到了这一步,你已经完成了第一个仓位的建立,假设在达到第一盈利目标位后,没有直接退出也没有触发你新的止损点。我们可以说,这个仓位,已经被你盘活了。

    后面要做的,就是根据之前说的程序,一步一步,把你的每等份资金全部盘活,到最后,接近满仓的状态。而你所要做的,就是非常简单的管理工作,把触发退出条件的仓位清掉,用这部分空出来的资金,去一步一步“养”新的仓位,有人说,股票是需要养大的,就是这个道理。在这个时候,你手里没有一份亏损的仓位,只剩下2种,锁定利润(到达目标价位)和还没锁定利润(实现安全线,但还没到目标价位)的。因为如果是不良交易,在程序的第一步就已经以最小的代价(0.5%)被清理出去了。

    一个原则必须谨记,在没有盘活当下的仓位的时候,不可以贪快建立新仓,否则有可能出现同时亏损的交易,把风险放大了。牛市可以适当放宽标准,在前一份仓位进入安全区以后(也就是把止损线提到成本线后,你已经不可能亏损了),建立第二份新的仓位,因为牛市的盘活率比较高,而在熊市,一定严格遵守盘活一份再建下一份的原则。这样,即使遇到了08年这样的大熊市,你的资金回撤也必然非常有限。等熊市结束,当别人都断手断脚伤筋动骨元气大伤的时候,你却有充沛的资金投入战斗!

    因为万一遇到形式和手气都非常不好的阶段,比如一开始就连续遭遇10次止损,这部分损失,只会产生在你1/10的仓位里,而不会蔓延到其他的9/10仓位上去,哪怕你买到了一只退市的票,你的股票成为废纸,你也就损失总资金的10%。这样,通过分散,让“手气”的分布概率,自动在各仓位上调节,实现了真正“零向量”的赢冲输缩的资金管理的基本原则,而且还无需你去花心思思考怎么样调节各仓位上的资金分布。

    使用一个推导式来解释这套资金管理方法的作用,可能更清晰点:
    • 牛市:买入成功率高------盘活率高-------退出率低------换股率低-------仓位逐步加重。
    • 熊市:买入成功率低------盘活率低-------退出率高------换股频率高-----仓位逐步减轻。
    • 震荡市:买入成功率中等-----盘活率中等------退出率中等--------换股频率中等-------仓位中等。
    因此这套方法最牛的地方是,完全让市场走势来调配你仓位的轻重,完全不需要你主观的判断分析来决定。以06年到10年这5年的走势来举例。

    06年初开始,股市出现了一波持续向上的走势,也就是牛市。在牛市里,用本方法,把你资金的每等份仓位盘活,是比较容易的。一般来说,在牛市的初期几个月,就能达到满仓盘活的状态。后面,07年10月见顶6124,这里开始由牛转熊,进入下跌的走势。而在这种走势里,你仓位里触发退出条件的速度,要逐渐快于你盘活一份新仓位的速度,到后面,盘活一份新仓位非常不容易,此消彼长之下,你的持仓的份额自然越来越少,空仓的份额自然越来越多,实际上,一波牛市在见顶之前,很多股票就已经提早结束涨势,这种快见顶的感觉,不需要到6124才感觉得到,从自己仓位的变化,就能很清楚明白的看出来。而到了08年底,熊市进入尾部,很多股票,先于大盘进入反弹,这个时候,你的资金盘活率,又开始高起来,于是仓位又自动逐步加重……这样一看就很明白了,牛市你重仓持有,熊市你极其轻仓甚至空仓,你想亏钱都难!
    牛的地方,还不止上面说的这一些。大家知道,市场的风格除了极其单边的上涨下跌走势之外,体现为板块轮动的现象。如果,你当下持有的仓位品种,在一段上涨之后,进入了调整,那么,你设置的退出规则自然会被触发,而这部分退出来资金,又可以去参与出现你自定义买入信号的刚轮动起来的品种,这样,资金就像流水一样,自动自觉地往最大获利的方向走,从而达到资金的最高效率化。

    很多人喜欢说顺势而为,这才是真正的顺势而为,而不是看到涨就去做多,看到跌就去做空。完全随波逐流,完全不对市场进行主观的武断的判断,让市场走势来决定你操作的一切程序。总结起来一句话,地摊大法最牛的地方就是,实现了资金完全贴合走势的自动调节!

    事实上,本楼主的思维里,连分辨牛熊市的概念都不必要有的,因为当下自己的仓位就告诉了你市场目前的真实情况:盘活大于退出,自然是牛市,退出大于盘活,自然是熊市。
    拿当下(指2011年10月底)的走势来说,这2天又要让那些大喊抄底,积极荐股的人大跌眼镜。如果,使用本楼主的方法,最差在2800点以上,就已经自动把仓位减低到最轻状态了,因为大盘一旦不行了,退出的速度是非常快的,有时候一天之内有会触发好几份平仓,这样的话现在无论跌多狠,都不影响你的心态,喜欢的话拿10%仓位试错,错了也无惊无险,不喜欢就板凳一把,看别人鸡毛鸭血,不亦快哉?
    上面说的止损线,安全线,目标线的参数设定,我只是拿来举例,每个人完全可以根据自己的实际情况来进行灵活的设定。
     
    网格法

    再说说网格法的运用,现在其实可以在指数基金上玩网格法,很安全的(指2011年10月底)。

    具体方法如下,每跌100点,就买入1份资金,200点2份,300点3份……不设止损。每回弹100点,就平仓一份。现在的点位,预算个后面还有1000点的跌幅已经是极限了。就是说,你分10份资金玩网格,这网就破不了。后面如果大盘在几百点的箱体里来回拉锯的话,就能收获一大串的盈利平仓单。

    还有钱的,现在可以布局在ETF上玩网格法。现在大盘2147,给它再留1000点的跌幅空间撑死,也就是计算最多跌倒1100点。

    那么,从现在开始,把资金分成10份或者20份,分10份的,每跌100点买一份,分20份的,每跌50点买一份。

    按10份的举例,跌到2000点,买一份,跌到1900点,再买一份,跌到1800点,再买一份……这样,后面,每反弹100点,平仓1份,比如1800弹到1900,平掉1800进的仓位,1900弹到2000点,平掉1900进的仓位,平掉后,如果后面又跌回来,就在原位置又买回。这样,只要大盘在2100~1100点之间不断上下震荡,你就能收获一大串盈利单。这是目前最稳妥的玩法了。

    昨天一个朋友说地摊和网格结合起来,天衣无缝。开始还没细想,刚回家路上仔细一琢磨,妙极,可以**提高资金利用率。

    能使用网格法的阶段,地摊里必然萧条,能有一份仓位已经不错,如现在。那么其余的资金就分布在网格里,当网格一步步实现平仓,那么这个时候大盘必然在涨,地摊里仓位多起来,网格里仓位少起来。

    也就是说,能布局网格的时候,地摊必然不赚钱的。网格都实现盈利平光了仓位了,地摊已经逐步加大仓位了。此消彼长下,2头,总有一头着落。

    网格启动的边界要自定义一下, 如果大盘跌到多少点以下。 (2016年初点位值得思考??)

    从高位转熊,地摊一步步退出,然后就是休息,等跌到自定义启动网格的点位,就起动网格。比如,跌破2000点,启动网格。
    跌了,在一只票里用网格,涨了,在N只票上摆地摊。第一仓介入价位为网格和地摊的分界线,往上就是地摊,往下就是网格。方法无好坏,看怎么去用,在哪里使用。道通了,技随手可拈来,不碍一物,就是这个道理。

    作者:随机先生
    链接:https://xueqiu.com/1708120238/64110310
    来源:雪球
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    股海藏经楼(QQ/微信1730397054)评注:不管是地摊法、还是网格法,都是一种为了控制风险而采取的资金管理模式,文中的方法或思路可以作为一种借鉴参考,具体的实现,还需要个人结合自身特点,建立适合自己的资金管理规则。


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